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Maxim Investiert
The speaker sees AI as a durable trend and expects infrastructure businesses, including cooling-system providers such as Vertiv, to become more important as AI deployment expands.
For investors with a long time horizon, the speaker believes Vertiv could deliver strongly. He is currently waiting because he expects the next AI wave may favor software and applications, but would revisit Vertiv if an AI digestion phase or bear market creates a reset in hardware valuations.
Short outlook · Not assessed
No supported valuation outlook for this horizon.
Medium outlook · Not assessed
No supported valuation outlook for this horizon.
Long outlook · +6
The speaker says he can imagine Vertiv delivering strongly over a long horizon, while noting uncertainty about whether future AI returns will favor hardware or software and waiting for a possible reset.
Assessment horizon: 3+ years (estimated)
spannend, vor allem auch langfristig betrachtet. Ich meine KI ist da, um zu bleiben, ne? Das heißt, also für die Leute, die wirklich 10, 15 Jahre Zeit haben, glaube ich persönlich, dass viele von diesen Infrastrukturgeschichten auch vielleicht die dominanten Energieler hier äh da muss man auch ein bisschen für sich selbst in das Thema einlesen, aber sowas wie Bertiff, ich kann mir schon sehr sehr gut vorstellen, dass die halt auch krass abliefern werden, ne?
Weil wie gesagt, KI wird halt nicht verschwinden. Solche Themen werden halt auch Kühlungssysteme, ne, wo auch mit drin ist, die werden ja wichtiger werden. Das heißt, das wird schon nice sein. Die Frage, die ich mir stelle, deswegen bin ich ja auch nicht drin, sondern eher aktuell in Software, weil ich mir vorstellen kann, dass die nächste Welle eher diese Applikationebene ist, ne, mit KI Agenten und dem ganzen anderen Bullshit. Ähm,
dass man halt eben ja vielleicht halt nicht diese krassen Renditen mehr in der Hardwaresparte bekommt, ne? Natürlich weiß ich es nicht, ne? Deswegen warte ich ab und wenn wir halt so ein KI Verdauungsding bekommen sollten oder Bärarkt oder was auch immer es kommen sollte, ne, dann würde ich logischerweise hier genau auf solche Unternehmen AMD, Vertive, Arista, was ich ja immer noch im Portfolio habe, ne? Das finde ich z.B. auch sehr sehr
All outlook periods and qualifications
3+ years (estimated) · +6
The speaker says he can imagine Vertiv delivering strongly over a long horizon, while noting uncertainty about whether future AI returns will favor hardware or software and waiting for a possible reset.